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「売上が落ちているのに利益は横ばいの決算書」は粉飾の可能性が高い！

　前回、決算書の嘘を見抜くには、損益計算書の「売上」と「利益」を見ることだと述べた。

　まずは、売上と利益だけを見る方法をご紹介しよう。

　売上と利益だけを見る、と言っても、単年の売上と利益だけを見ても、何もわからない。決算書というのは流れで見なければ、本質は見えてこないのだ。

　つまり、売上と利益の数年分の流れを比較することで、その企業の状態が見えてくるのである。最低でも3年分の売上と利益の比較は必要だと言える。

　数年分の売上と利益の流れを見れば、企業によって特色が出てくるはずである。

　「売上が一定で利益も一定の企業」
　「売上が減って利益も減っている企業」
　「売上は増えているけれど利益が減っている企業」
　などなどである。

　そのなかで、まず着目していただきたいのは、「売上が落ちているのに利益は横ばい」の企業である。

　これは、粉飾している可能性が大きい。

　売上が落ちているということは、利益も落ちるのが普通だ。合理化やリストラなど企業の中で何か特別なことが起きているのならば別だが、ほかにこれといった条件はないのに、この状況ならば、粉飾を疑うべきである。違法的な粉飾ではなくても、無理をして経費を削減している可能性が高いと言えるのだ。

「売上が急増しているのに利益が増えていない」企業は脱税の可能性あり！

　次に着目していただきたいのは、「売上が急増しているのに利益が増えていない」という企業である。これは、脱税している企業に多い決算書なのである。

　普通、売上が増えれば、それに伴って利益も増えるはずである。売上が増えているのに、利益が増えていない、ということは、経費を膨らませている可能性が高いのだ。

　国税調査官が税務調査の対象を決めるとき、最も優先的にピックアップするのが、この「売上が急増しているのに利益が増えていない決算書」である。

　たとえば、通信販売業のＫ社という会社があったとする。

　Ｋ社は、ここ数年、毎年30％以上、売上が増加している。2008年には10億円だった売上が、翌年には13億7000万円、翌々年には18億円に達している。にもかかわらず、利益はほぼ横ばいである。

　こういう決算書は、国税調査官はまず最優先に税務調査の対象とする。そして、大方の場合、外注費などの架空計上で利益を圧縮しているのだ。

「売上は乱高下しているのに利益は一定」も要注意！

　「売上は乱高下しているのに利益は一定」という企業も要注意である。

　この場合、粉飾と脱税の両方の可能性があるからだ。

　売上が乱高下している企業というのは、業績が安定していないということである。普通に考えても、売上が乱高下すれば利益も乱高下するはずである。

　にもかかわらず、利益が一定という場合は、会計的に何らかの操作をしていることが考えられる。

　たとえば表のように、売上が低いときでは8億円、高いときには17億2000万円と乱高下しているのに、利益は5000万円ちょっとから動かない。これは明らかに不自然な操作があると疑われるところである。

　本当は、もっと利益が出ているのだけれども、あまり税金を払いたくないので、利益を一定に抑えている、ということである。

　この企業は、何らかの目的で利益を一定に保つ必要があり、だから、無理に利益を下げたり上げたりしているのではないか、ということが考えられるのだ。

　また、その逆も考えられる。

　本当は、利益が減っているのに、売上を過大に計上することで、利益を水増しし、粉飾をしているのかもしれない。

　こういう決算書の場合、借入金や資本関係も注意して見ておく必要がある。もし多額の借入金などがある場合は、粉飾の可能性が高くなる。融資をつなぎとめるために、無理に黒字にする必要があった、と考えられるからだ。

　逆に、借入金などはあまりなく、資本関係も安定している場合は、脱税の可能性がある。単に税金を払いたくないために、利益を抑えていると考えられるからだ。

　いずれにせよ、売上の増減と利益の増減が全く一致しない決算書は注意を要すると言える。

（第6回・了）

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